TASAS FED Y LA BOLSA DE NUEVA YORK DESDE EL AÑO 2000. Por Roberto Guadalupe.

TASAS FED Y LA BOLSA DE NUEVA YORK DESDE EL AÑO 2000.

Por Roberto Guadalupe.

De manera permanente escuchamos en el mercado todo tipo de opiniones y una de ellas, y de manera permanente,  es referente a la Bolsa de nueva York y a las Tasas de interés de la FED.

*Tasa al 27/02/21: Rango 0 y 0.25%

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¨Una mirada al gráfico vale más que mil predicciones"

Stan Weinstein.

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Opinión Contraria.

Este principio indica que si la mayoría de actores del mercado de valores (Esto incluye a todos: analistas, casas de bolsa, canales de Tv, revistas financieras, inversionistas retail, etc), tienen una idea al respecto, generalmente se equivocan. Yo creo que siempre se equivocan y no generalmente.

Es muy fácil detectar el sentimiento del mercado (Optimista o pesimista), lo escuchamos en los diversos medios de comunicación existentes. 
Es natural en un momento bajista del mercado, como el actual (Caída del Índice SP 500 de dos semanas y -4%) escuchar los conceptos de Crisis, burbuja, inflación, deflación, recesión USA, Etc.

Justamente un mercado alcista necesita de momentos de corrección y este sentimiento bajista da las oportunidades para ver los precios atractivos como va sucediendo a la fecha.
Este sentimiento es típico para aplicar el sentimiento contrario. 
Sospechamos entonces que la caída del mercado estaría muy próxima a su fin y a esperar el retorno alcista del mercado. "La tendencia es tu amiga".

Índice SP 500 y Tasas FED desde el año 2000.

Véase en los gráficos:

Subidas de tasas y subidas del SP 500: 2003-2007 /
Bajadas de tasas y bajas del SP 500: 2000-2003 /
Índice SP 500 al 26/02/2021: 3811.15 puntos.
Vamos dos semanas a la baja y con -4% de caída.
Estamos en una tendencia bajista de corto plazo: días, semanas.

Fuente:
https://datosmacro.expansion.com/tipo-interes/usa

¿Hasta donde podría caer y cuál es la tendencia de la Bolsa de Valores de Nueva York?

Nadie puede saber el fin de una tendencia bajista de corto plazo, pero podemos ver lo sucedido en el pasado histórico.
El mercado suele indicar que si la Bolsa está por arriba de la media de 200 días, y esta media apunta al alza, entonces es tendencia alcista y viceversa.
Estamos arriba de la media de 200 días y en Tendencia alcista en el mercado.
La tendencia de la Bolsa de Nueva York es alcista en mediano y largo plazo: Meses, años.
Cada cierto tiempo el mercado corrige a la media de 200 días y la pone a prueba.
La media de 200 días está 3447.58 puntos (al 26/02/21), esto es un -9.5% desde los 3811.15 puntos actuales.
La media de 30 semanas está en 3585.66 (-5.5% Aprox.)

En corto plazo debemos evaluar la media de 30 días.

que en tres oportunidades desde diciembre 2020 ha servido como piso natural para retomar las subidas. Desde estos niveles debemos evaluar primero un posible piso del mercado. La próxima semana va a ser muy importante. 

No se descarta este escenario.
En la Comunidad Global Bolsa (VER), manejamos la media base de 30 semanas (Media de Weinstein) que es muy similar a la de 200 días.

¿Qué sugieres Roberto?

1) Inversiones responsables en mediano y largo plazo.
2) Definir su perfil (Conservador, moderado o agresivo). Sugiero el Moderado al estilo "Warren Buffett" y a mediano y largo plazo.
3) Aplicar a rajatabla sus métodos. Firmeza.
4) Por finanzas básicas un máximo de 20% de su patrimonio en Bolsa.
5) Aplicar el sentimiento contrario. Como indicador primario para aplicar nuestros métodos.
6) No ver noticias. A no ser que sean para aplicar el sentimiento contrario, o por cultura general mas no para tomar decisiones de inversión.

¿Si suben la Tasa que esperas Roberto?

De darse las subidas de tasas, como algo natural y esperado, espero subidas de la Bolsa de Nueva York, como lo sucedido en los años 2000-2007 (Tasas FED suben de 1.75 a 5.25%. El SP 500 sube de 90% en el mismo periodo).

Conclusiones.

1) Respecto a las Tasas de interés de la FED y la Bolsa se suele pensar que si se da una subida de tasas, la bolsa debería caer. Esto es falso.
2) Estamos en una corrección natural de la Bolsa de Nueva York. 
3) Tendencia alcista base de mediano y largo plazo: Meses, años.
4) Tendencia bajista de corto plazo: días, semanas.

5) Posibles piso en la media de 30 días (Ya vistas el viernes 26/02) para volver a subir; Segundo escenario la media de 30 semanas: 3585.66 (-5.5% Aprox.) tercer escenario la media de 200 días 3447.58 (-9.5%). 

¡Éxitos!

Atte.
Roberto Guadalupe.
Cel./WhatsApp: +51 993316072
Email: robertsebastian74@hotmail.com